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当前市场的一些确定性和不确定分析

2022-7-30 20:52| 发布者: 123457929| 查看: 4160| 评论: 0

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摘要 : 市场行业很多，每一段行情都有确定性行情和不确定性行情，一般我们不去投资那些不确定行情，而投资确定性行情反而会更稳健，带来的收益也会更稳定，那么目前市场有哪些确定性机会和不确定性机会呢？一、当前市场一些 ...

市场行业很多，每一段行情都有确定性行情和不确定性行情，一般我们不去投资那些不确定行情，而投资确定性行情反而会更稳健，带来的收益也会更稳定，那么目前市场有哪些确定性机会和不确定性机会呢？

一、当前市场一些确定性的投资机会

其实当前好几个确定性机会，今天我就把个人认为的确定性机会列出来：

1、国际原油价格必然会持续阴跌

注意我说的是缓慢阴跌，为何我会这个说法呢？因为目前两大阵营在国际油价上争锋相对，以美为首的欧美因为高油气价格，输入性通胀非常的严重，全美的CPI已经爆表了，面对如此高的CPI已经严重影响欧美的经济了，因此欧美除了大规模加息外，必然会想办法降低国际油价，这其中的手段就五花八门了，毕竟持续的激进加息，会严重影响国内经济，因此逼迫他国降低油价的手段就被抬出台上了，因此我个人相信未来美经济危机会解除，因此油价下滑带来的一些确定性投资机会，虽然今晚国际油价大涨了，但是不影响我的长期判断：

A、美股开始走行情：

当前市场的一些确定性和不确定分析

事实上我已经持续多个交易日提示目前美股的基本面已经反转了，未来美联储强力加息的基础已经接近清除了，因此不仅这个美联储加息的预期没有那么强之外，往后加息的强度也会变弱非常多，而且本月CPI环比必然会有所下滑的，未来持续性看得到的降低加息预期是一个非常大的投资确定性。因此现在投资纳指ETF和标普ETF是一个非常大的投资就会。

B、利好低油价行业

比如航运、航空、原油化工等等，这些行业会受益于低油价带来的成本降低，因此可以关注这些行业未来的潜在投资机会，当然纯低油价的利好行业只有化工行业。

2、新能源汽车及其产业链

新能源汽车是政策重点扶持的产业，对于政策重点扶持的产业，必然会有相关的政策资金下场推动，比如购车补贴、降低购置税等等，这些直接利好新能源汽车的销售，销售量起来的后，那么相关的新能源汽车公司的业绩也会相应的腾飞，比如比亚迪、长安汽车等等，明天业绩股价双飞，而且更重要的一点就是，只要是政策驱动的行业，他们的市盈率可以相对于其他行业偏高，也就是说这些行业的市盈率50倍都是正常的，甚至100倍都是可以的，这点是有别于其他行业的。在新能源汽车的投资上，有个先后顺序：

A、最大的受益就是整车：也就是说整车是直接受益的，毕竟整个产业链直接受益政策资金驱动就是整车，因此整车企业是最大收益；

B、其次受益是相关产业链：整车卖的好，那么产业链也是极其受益，尤其是那些毛利高的产业链，比如汽车芯片、汽车玻璃、锂电池等等；

C、汽车销售服务：这是最后一个受益板块，这个板块属于售后服务，需要整个汽车规模大了后，才有规模效应，因此受益排在最后。

3、新能源发电行业

这个也是政策驱动的行业，属于赛道板块。这个行业政策驱动主要是因为国际油价长期高位，国内能源危机，因此必须大力推动这个产业的发展，减少国际高油价带来的能源危机，因为国内的贫油国，所以这个行业将会长期利好，特别是光伏、风电，一般来说相对应的产业链规模发电达到一定规模后才会节奏慢下来，当然其中的光伏最受益。

4、房地产行业

房地产行业因为产业链过于巨大，对GDP的占比也是很大，而今年以来下滑过于严重，因此这个行业阶段性有触底复苏的需求，特别是高风险的房地产企业慢慢的被清退了，剩下的房地产企业开始规模化的兼并其他市场份额，最终剩者为王，比如保利发展、万科A、建发股份、滨江集团等等。当然这个行业有个风险，就是政策放开度不高，持续性不强。

5、芯片半导体行业

芯片半导体行业在国外属于周期性行业，但是国内属于长大性行业，国产替代过程非常的大，毕竟国内芯片半导体的进口量非常的巨大，而且还是卡脖子行业，因此这也是一个政策鼓励的高景气行业，虽然目前消费电子行业下行导致消费芯片需求下滑，但是汽车行业的高景气，给汽车芯片带来了巨大受益。

二、一些不确定的投资机会

实际上不确定的投资机会非常多，特别是我们看得到的没有潜力的行业，实际上是非常多，但是长期看又没有长大性的行业：

1、金融行业

金融行业中除了保险行业经历过了整合外，银行证券两个行业实际上一直没有开展行业整合，特别是银行行业，事实上银行的发展长大性已经没有了，而且随着降息的趋势越来越强，未来银行盈利能力一直被压制，即使零售大王的招商银行盈利能力也开始受到了影响，面对整个行业的缺乏长大性，银行未来必然会出现整合，所以这也是我不爱投资银行的根源。

证券行业从目前来看确实是一个长大行业，毕竟国内金融市场越做越大，越做越规范，券商的盈利能力也是越来越强，因此证券行业可以当做一个长大行业来看待，这是这个长大行业比较弱而已。

保险行业属于跟银行一样，属于低速增长行业，虽然国内保险的深度和广度不如美国，但是这个深度和广度需要长达数十年才能涨起来的，根本没办法做到几年长大的，所以不是一个高长大性行业。