锦浪科技和固德威一季度的业绩差别比较大，主要的原因是锦浪的物料保供能力比较强，而固德威面临IGBT的短缺制约了公司的发展。一般而言，IGBT厂商在考虑供货的优先级时，会参照客户的收入规模，收入越大的客户采购量就越大，21年锦浪和固德威的收入分别是33亿和26亿，对于供应商而言，二者并没有本质的差别。目前IGBT比较紧张，IGBT厂商的议价能力更强，可能是锦浪给了IGBT厂商更好的采购条款，这是不能白给的，以后可能要换回去。

宁德时代今天下跌4.8%，一方面是昨天澳洲的锂矿价格比较高，到岸价达到40万，市场预期后面锂矿的价格会一直维持这么高的位置，对电池企业的成本压力很大。另一方面，明天收盘宁德时代会公布一季报，市场预期宁德时代的业绩估计会比较差，由于宁德时代推迟公布了一季报，因此即便业绩出来比较好，市场也会觉得是做出来的。因此，明天晚上宁德时代的业绩差，股价会跌，如果业绩好，市场就会觉得既然是做出来的，那二季度肯定不好。

Facebook公布了一季报，AR/VR业务超预期，盘前大涨，Facebook从高点至今跌幅超过50%。下跌的原因包括抖音海外版的冲击，用户的时间是有限的，抖音和YouTube都在和Facebook争抢用户的时间。更加严格的隐私政策导致公司的广告投放效率下降，同时，现在宏观经济也没有那么好，广告收入的大盘子也会减少。以社交为基础的广告业务是Facebook的核心业务，AR/VR是公司的新业务。

目前影响Facebook核心业务的几个负面因素似乎都没有出现向好的变化，除非公司的AR/VR业务已经可以扭转公司在社交软件领域的颓势，否则反弹是难以持续的。现在AR/VR业务对于大部分公司而言，是纯粹的硬件制造业务。Facebook应该是把这个业务作为通向元宇宙的桥梁进行战略布局，目前除了硬件销售外，该业务尚未显示出对公司元宇宙蓝图的提振作用。

我原先以为今天的市场会沿着长大的方向反弹，但实际上煤炭和地产等周期板块涨幅更猛，煤炭、银行和白酒涨的是一季报业绩，地产和建筑涨的是稳增长的预期，最近地产板块的政策放松越来越多，幅度也越来越大，这是促使地产板块上涨的核心原因。